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民生加银21只权益9只净值不足1元 去年仅1只权益盈利

2019-01-21 08:51:39|浏览量:520|

  中国经济网北京1月21日讯 2018年由于A股市场单边下行,令权益类基金的业绩受到严重拖累。Wind数据显示,民生加银基金公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比业绩的权益类基金共有21只,但竟然仅有1只取得正收益,其余20只基金全部以亏损收场,其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有5只基金。

  被动指数型基金民生加银中证内地资源(690008)无论从2018年收益还是累计收益来看均排在跌幅榜首位,该基金2018年亏损达31.80%,截至2018年12月28日收盘,其累计亏损43.60%。

  除了民生加银中证内地资源以外,由基金经理蔡晓所管理的民生加银量化中国(002449)与民生加银研究精选(001220),分别位居主动权益类基金2018年跌幅榜首位和累计跌幅榜首位。

  民生加银权益基金2018年1正20负 18只跌超10%

  根据中国经济网记者统计,民生加银基金公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比业绩的权益类基金共有21只,但经过A股市场全年的洗礼后,却仅有1只基金取得了正收益,其余20只基金全部以亏损收场。其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有5只基金,被动指数型基金民生加银中证内地资源是唯一跌幅超过30%的基金,而民生加银量化中国则是亏损最多的主动权益类基金。

  民生加银量化中国成立于2016年5月19日,其2018年的全年跌幅为27.51%,而截至2018年12月28日收盘,该基金自成立以来的累计亏损也达到了18.30%,累计单位净值仅为0.8170元。从阶段涨幅来看,该基金近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-18.92%、-27.04%、-17.04%,均大幅跑输同类平均水平,且四分位排名也不佳。

  从净值走势来看,民生加银量化中国在成立后1年内净值仅在1元附近震荡,直到2017年6月份才开始缓慢增长,但上涨趋势也仅持续到今年年初,随后由于A股市场全面回调,该基金净值也一再回撤,前期获利回吐之余还令净值跌破了1元。

  虽然现有披露数据显示民生加银量化中国在2018年二、三季度的股票仓位占净值比均超过80%,但其持股并不集中。据天天基金网数据显示,今年三季度该基金的前十大重仓股分别为京蓝科技、英可瑞、杰瑞股份(002353,股吧)、陕西煤业、当代明诚、兴发集团(600141,股吧)、新华保险(601336,股吧)、华能国际(600011,股吧)、国电南瑞(600406,股吧)、长城汽车(601633,股吧),但其前十大重仓股占比仅为10.94%。

  然而持股分散并没能起到分散风险的作用,由于A股市场普跌,民生加银量化中国在2018年三季度净值下跌了7.22%。具体到单个月度,2018年7月,该基金净值上涨0.81%,表现尚可,主要是持仓的化工、钢铁、机械设备、银行、非银等金融周期股票表现较好;8月,该基金净值下跌8.07%,跌幅较大,主要是持仓的有色金属、电气设备、化工、公用事业、食品饮料等股票负贡献过大;9月,该基金净值上涨0.11%,表现不理想,主要是受持仓的电子、计算机、通信等成长股票的拖累。四季报虽然还没有公布,但跌幅更是扩大到了10.42%。

  截至2018年底,民生加银量化中国的管理规模仅余0.17亿元,事实上,2018年以来,该基金的规模一直不足1亿元,这大概率是机构撤资导致。从现有披露数据可以看出,2017年底该基金的机构持有比例为52.13%,但到了2018年上半年末,该基金的机构持有比例变为0。不过,该基金规模最高时也仅有2.48亿元。

  民生加银量化中国自成立以来一直由基金经理蔡晓独立管理,至今2年又242天的时间里,蔡晓的任职回报却仅为-17.70%。蔡晓曾在中信建投证券股份有限公司、新华资产管理股份有限公司研究部担任研究员,在建信基金管理有限公司研究部担任总监助理、策略组长、专户投委会成员。2014年加入民生加银基金管理有限公司,现任研究部总监助理。

  蔡晓目前共管理着5只基金,除了上述民生加银量化中国以外,其余4只基金的任职回报也均为负,其管理民生加银研究精(001220)、民生加银中证港股通指数C(004533)、民生加银中证港股通指数A(004532)、民生中证内地资源主题指数(690008)的任职回报分别为-21.42%、-10.72%、-10.35%、-10.43%。

  重固收轻权益 四成权益产品净值不足1元

  资料显示,民生加银基金公司成立于2008年11月3日,至今成立已10年之久,是一家典型的银行系基金公司,民生银行(600016,股吧)拥有63.33%的绝对控股权,加拿大皇家银行持股30%,三峡财务有限责任公司持股6.67%。

  在公募基金行业,银行系基金公司最令人艳羡,因为银行渠道是基金销售中的主力,故而银行系基金公司在传统渠道上有着天然的优势,股东方往往会给予支持。有着民生银行的强大股东背景,民生加银基金公司的规模一直处于持续增长的趋势,尤其是近三年以来膨胀明显,并于2017年下半年成功跻身千亿元行列。根据中国经济网记者了解,民生加银基金公司目前共有66只基金,截至2018年底,其资产规模为1341.53亿元。

  虽然民生加银基金公司稳居千亿元管理行列,但其各类基金的发展极不平衡,固收类基金占比远远超过权益类基金。具体来看,目前该公司货币基金规模为428.56亿元,债券型基金规模为408.31亿元,理财型基金规模为451.95亿元,固收类产品占总规模比例高达96%。而股票型基金规模仅有3.89亿元,混合型基金规模也只有48.81亿元,且这两类基金的规模还呈现出递减趋势,在2017年年底时,其股票型基金规模为4.72亿元,混合型基金规模为65.80亿元。

  权益类产品规模日益减少或与其业绩不佳有关,民生加银旗下权益类产品不仅2018年表现较差,从累计收益来看,也有9只基金净值跌破1元,占比超过四成。其中,6只基金累计亏损超过10%,累计亏损最高的产品是被动指数型基金民生加银中证内地资源,该基金也是2018年亏损最多的产品,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值仅余0.5640元。

  另一只累计亏损较多的产品是民生加银研究精选,该基金成立于2015年5月27日,截至2018年12月28日收盘,仅在2018年的亏损幅度就达25.97%,成立以来的累计亏损幅度更是达到了37.30%。该基金近3年、近2年、近1年的阶段涨幅分别为-18.26%、-20.83%、-26.37%,均大幅跑输同类平均水平。

  由于民生加银研究精选成立于股市高位,且成立不久便陷入个股普跌时期,因而该基金净值很快便跌破1元,此后虽有过反弹,但净值始终未回到1元之上,2018年以来,该基金净值回撤加剧,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值仅余0.6270元。

  值得注意的是,民生加银研究精选也是基金经理蔡晓的“佳作”,不同于民生加银量化中国,蔡晓是半路接手该基金。2018年3月6日之前,民生加银研究精选一直由基金经理宋磊掌舵,其管理该基金2年又284天,任职回报仅为-18.70%。

  自2018年3月7日起,蔡晓加入民生加银研究精选的管理行列,不久后宋磊便离任,蔡晓独立管理该基金至2018年12月18日,期间其任职回报为-19.85%。目前,蔡晓与另一位基金经理金耀共同管理该基金。

  宋磊曾任大鹏证券、申银万国证券研究部研究员,华安基金管理公司研究部研究总监、投资部基金经理,华宸未来基金投资部副总监。2014年加入民生加银基金管理有限公司,此后任研究部总监、公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员,但在2018年3月21日,其离任民生加银研究精选基金经理职位。

  金耀自2010年7月至2012年3月就职于安邦资产管理有限责任公司,担任研究员职务;自2012年4月至2013年8月就职于天弘基金管理有限公司,担任研究员职务。2013年9月加入民生加银基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理。目前,金耀担任基金经理职位的时间仅有1年多。

  民生加银权益类基金2018年业绩一览

排名证券简称2018年单位净值增长率%累计单位净值增长率%累计单位净值 元
1民生加银中证内地资源-31.80-43.600.5640
2民生加银量化中国-27.51-18.300.8170
3民生加银内需增长-26.4930.701.3070
4民生加银研究精选-25.97-37.300.6270
5民生加银精选-23.78-5.100.9490
6民生加银品牌蓝筹-19.6469.801.6980
7民生加银养老服务-18.53-3.700.9630
8民生加银前沿科技-17.69-13.900.8610
9民生加银城镇化-16.90102.102.0210
10民生加银稳健成长-16.8633.101.3310
11民生加银积极成长-16.1516.301.1630
12民生加银景气行业-15.8899.701.9970
13民生加银优选-15.888.101.0810
14民生加银红利回报-15.8084.401.8440
15民生加银新动力(310328,基金吧)A-15.29-6.400.9360
16民生加银中证港股通C-13.35-12.280.8772
17民生加银中证港股通A-13.14-11.920.8808
18民生加银策略精选-12.74126.802.2680
19民生加银鑫福-2.235.301.0530
20民生加银新战略-0.7814.001.1400
21民生加银鑫喜4.5012.151.1215
数据来源:Wind(净值截止日为2018年12月28日收盘)

文章标签: 民生 基金 亿元 净值 中国
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